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투자에는 항상 손실의 위험이 따른다. 자산 관리, 투자 포트폴리오 관리도 마찬가지다. 존버가 답이라는 말이 있지만, 최악의 경우에는 투자금의 전부를 회수할 수 없는 지경에 이를 수도 있다. 투자에는 항상 위험이 따르듯이 위험 관리는 투자 관리, 포트폴리오 관리에 가장 중요한 부분 중에 하나이다. 타주 위험을 줄이는 다양한 방법이 있지만, 가장 기본이 되는 방법으로 다각화Diversification가 있다. 투자 다각화란 리스크를 전략적으로 관리하기 위해 하나의 포트폴리오에 다양한 종류의 투자 상품을 함께 관리하는 것을 의미한다. 다양한 종류의 투자 상품을 함께 관리함으로써 단일 리스크에 의해 투자 포트폴리오의 수익률의 변동을 줄일 수 있다. 위험이 높은 상품과 낮은 상품, 투자 기간이 긴 상품과 짧은 상..

투자 지평Investment Horizon이란? 영어 발음 그대로 인베스트먼트 호라이즌이라고도 불리는 투자 지평이란 투자가가 포트폴리오를 얼마나 긴 시간을 들여 투자할 것인가 하는 총시간을 의미한다. 즉, 투자를 시작한 시점부터 투자금을 회수할 때까지의 시간을 뜻한다. 예를 들어 ㅇㅇ회사 주식에 1년 동안 투자를 하겠다 했을 때, 1년 이라는 시간을 투자 지평이라고 말한다. 투자를 논할 때 투자 지평에 대해서 논하는 경우는 매우 드물다. 주식을 살 때를 돌이켜보면 무엇에 더 많은 관심이 쏠려 있지, 주식을 얼마나 들고 있어야 하는지는 잘 고려하지 않는다. 하지만 투자를 결정할 때 투자금을 언제 회수를 할지에 대한 부분도 중요하게 결정 고려되어야 한다. 투자금의 형태, 투자의 목적, 기대 수익률에 따라 투..

직장인의 최종 목표는 퇴사라는 말이 있다. 퇴사를 꿈꾸며 직장생활을 시작하는 이가 점점 늘고 있다. 퇴사를 꿈꾸는 이들의 공통된 희망사항은 일을 않고 안락한 노후 보내는 것이다. 좁은 취업의 문을 뚫고 300여 명의 동기들과 함께 입사를 했다. 거의 모두 사회생활을 막 시작했기에 초반에는 입사 문턱을 넘었다는 해방감에 자주 만나서 저녁을 먹곤 했다. 신입사원 들이었기에 모두 비슷하게 월급을 받았다. 야근을 많이 하는 부서에 배치받은 동기는 수당을 조금 더 받았지만, 크게 차이가 나지는 않았다. 모두가 비슷한 벌이를 하고 있었지만 수입을 소비하는 방식은 너무나도 달랐다. 한 동기는 새 차를 뽑고, 여행을 다니고, 옷을 샀다. 다른 동기는 학자금 대출을 갚으며 부모님께 월급의 일부를 보냈고, 어떤 동기는 결..

포트폴리오 관리Portfolio Management란? 포트폴리오 관리는 고객이나 기업의 장기적인 목표 수익이나 위험 관리를 위해 투자를 분석, 선정, 관리하는 기술을 의미한다. 포트폴리오 관리에서는 전반적인 투자 유형과 상품에 대한 이해가 필요할 뿐만이 아니라 SWOT 등의 다방면의 분석이 수반되어야 한다. 투자 항목을 선택함에 있어서 트레이드 오프trade-off 관계에서의 득과 실, 채무와 자본, 국내외 정황, 성장과 안전 등이 고려되어야 한다. 포트폴리오 관리는 개인이 직접 선택하는 경우도 있지만 전반적인 금융 서비스의 이해와 보다 다양한 정보와 선택지를 필요로 하기 때문에 일정 수준의 자격을 갖춘 매니저에 의해서 관리되는 경우가 많다. 포트폴리오 매니저의 역할은 투자자의 기대 수익을 최대화하는 ..

자산 관리 포트폴리오Portfolio란? 자산 관리 포트폴리오란 주식, 채권, 현물, 현금, 현금성 자산, 펀드, ETF 등 각종 투자 상품의 묶음을 이야기한다. 일반적으로 주식, 채권, 현금을 포트폴리오의 핵심이라고 이야기하지만 보다 부동산, 미술품, 개인 투자 등 다양한 방식으로 포트폴리오를 구성할 수 있다. 포트폴리오를 스스로 개설하고 관리할 수 있으나, 자산 관리사, 재정 자문인, 혹은 기타 금융 전문가에게 포트폴리오 관리를 일임할 수 있다. 포트폴리오 관리는 개념은 투자의 분배 원칙에서부터 시작한다. 계란은 한 바구니에 담지 말라는 말처럼 지속적이고 안정적인 투자를 위해서는 분산 투자로 인한 포트폴리오 관리가 필요하다. 분배 원칙을 적용한 포트폴리오는 자산 관리 리스크를 분산해주는 효과가 있다...

내가 은퇴 계획을 털어놓았을 때, 주변 사람들은 하나같이 비슷한 반응이었다. “은퇴를 한다고? 너 금수저였구나?!” 파이어 운동에 대해서 알게 된 이후로 나는 깊은 고민에 빠졌다. 두 가지 너무나도 다른 모습의 삶이 머릿속에 떠올랐다. 하나는 직장에 묶여 도시에 위치한 크지고/작지도 않은 아파트에서 중형차를 끌면서 퇴근과 주말과 여름휴가만을 기다리며 사는 삶. 또 또 다른 하나는, 한적한 시골 작은 집에서 나만의 공간에서 여유로운 오후를 다소 불편한 방식으로 즐기는 삶. 나는 머릿속에는 두 가지 삶을 끊임 없이 저울질 하기 시작했다. 머릿속에는 수많은 물음표가 떠올랐다. 매일 새롭게 떠오르는 걱정에 파이어를 포기했다가도, 일상 속에서 자유롭게 나만의 시간을 만끽하는 삶의 매력에 다시 파이어족이 되어야겠다..

한 때 즐겨 보던 자수성가한 기업가들을 소개하는 프로그램을 보면서, 서민 갑부가 된 할머니의 이야기를 본 적이 있다. 대박 난 순대국밥집을 소개하는데 아직 이른 시간임에도 손님들로 가득한 음식점 내부가 비춰졌다. 얼굴에 깊게 패인 주름이 인상적인 주인 할머니는 일흔이 넘은 나이에도 일을 할 수 있어 행복하다는 인터뷰를 하고 있었다. 평생을 한결 같이 일에 매달려 그녀의 손에 남은 거라고는 순댓국 가게가 전부인 것처럼 보였다. 어쩌면 그것도 다행일지 모른다. TV에 나오지 않는 수많은 사람들은 쫓겨나듯 은퇴를 맞이하니까. 나는 프로그램을 보고 씁쓸함을 지울 수가 없었다. '나도 수많은 사람들처럼 비참한 은퇴를 맞이해야 하는건가?'하는 생각을 지울 수가 없었기 때문이다. 나는 일을 중심으로 돌아가는 일상, ..

코로나19로 사회는 혼란스럽지만 퇴직을 했습니다. 아직은 30대, 하고 싶은 것도 많고 도전해보고 싶은 일이 많기에 은퇴를 하겠다 결심했습니다. 요즘 사람들이 말하는 파이어족입니다. 아침 9시에 출근해서 저녁 6시에 퇴근하는 삶은 더 이상 하지 않기로 했습니다. 회사에서 더 이상 필요 없다고 졸업시켜주기 전에 스스로 하지 않겠다고 뛰쳐나왔습니다. 대신 내가 좋아하는 일, 그동안 해보고 싶었던 일을 해보려고 합니다. 열심히 계획했고, 준비해오던 일입니다. 일하지 않아도 되니 시간은 많습니다. 파이어족이 되었으니 최대한 재미있는 일상을 만들기 위해 궁리 중입니다. 이미 진행 중인 일도 있고, 잠시 미뤄둔 계획도 있지만 새롭게 해보고 싶은 것들을 찾기 위해 기웃거리는 중입니다. 새로운 일상을 만들어 가는데 한..