에프아이알이

파이어족들의 가장 큰 고민 중에 하나는 조기 은퇴 자금을 마련하기 위해서 수입을 늘려야 할까 아니면 지출을 줄여야 할까 하는 것이다. 현재와 같은 생활비를 유지한다면 너무 큰 금액의 은퇴 자금이 필요하고, 지출을 줄이자니 삶의 질이 고민이 된다. 대부분의 사람들은 수입을 늘리려 고민한다. 재테크를 하고, 시간을 들여 부업을 하고, 수익성이 좋은 동시에 위험성도 높은 곳에 투자를 한다. 실제로 회사를 다니는 N잡러를 여럿 알고 있다. 파이어족이 되기 위해서 어떤 것이 더 효과적일까? 실제로 계산해보자. A 대리 : 월급이 300만 원이고 지출이 250만 원인 A 대리의 1년 수입은 3,600만 원, 지출을 3,000만 원이다. 1년을 일 해서 번 돈으로 1.2년을 생활할 수 있다. 이때 한 달 수입을 10..

투자 포트폴리오 수익을 계산하는 방법에는 크게 두 가지 종류가 있다. 금액을 기준으로 계산하는 방법 Money-Weighted Rate of Return : MWRR 그리고 시간을 기준으로 계산하는 방법 Time-Weighted Rate of Return : TWRR 투자자의 입장에서 일반적으로 많이 사용하는 계산 방법은 얼마를 투자했고, 얼마의 수익을 얻었는가를 평가한다. 이를 총칭해서 수익률 Rate of Return : ROR 이라고 부른다. 하지만 포트폴리오의 수익률을 계산하기에는 부족한 감이 있다. 투자 시기에 따라 투자 원금이 달라지고, 투자 원금에 따라 수익금에 차이가 생기기 때문이다. 그래서 등장한 방식이 금액가중수익률과 시간가중수익률이라는 개념이다. 금액가중수익률은 기간별 초기 투자금과 ..

투자를 결정할 때 어디에 무엇을 도 중요하지만 얼마나 길게 투자를 할 것인지 투자 기간도 반드시 고려해야 한다. 더욱이 투자 포트폴리오를 구성할 때 투자 지평investment horizon이라는 개념을 활용한다. 얼마나 오래 투자금을 유지할 것인가를 정하고 알맞은 투자를 결정한다. 투자 기간 정하기 - 투자 지평Investment (Time) Horizon이란? 투자 지평Investment Horizon이란? 영어 발음 그대로 인베스트먼트 호라이즌이라고도 불리는 투자 지평이란 투자가가 포트폴리오를 얼마나 긴 시간을 들여 투자할 것인가 하는 총시간을 의미한다. retiring-early.tistory.com 그렇다면, 장기 투자와 단기 투자 어떤 투자가 더 좋을까? 무조건 길게 투자하는 것도 좋지 않지만..

투자를 포트폴리오로 묶어서 운영하는 가장 중요한 이유 중에 하나는 리스크 관리이다 자산의 대부분을 단일 자산에 투자하는 것은 지나치게 위험하다. 투자 위험 분산 - 포트폴리오Portfolio 자산 관리 포트폴리오Portfolio란? 자산 관리 포트폴리오란 주식, 채권, 현물, 현금, 현금성 자산, 펀드, ETF 등 각종 투자 상품의 묶음을 이야기한다. 일반적으로 주식, 채권, 현금을 포트폴리오의 retiring-early.tistory.com 투자 포트폴리오 운영 원칙 중에 가장 중요한 원칙 중에 하나는 연령에 따라 투자 리스크를 낮추는 방향으로 포트폴리오 구성을 수정하는 것이다. 하지만 관리의 가장 큰 딜레마는 '얼마나 안전하게?' '몇 %가 안전한 거야?' 라는 것이 문제다. 포트폴리오에서 주식의 비..

투자 포트폴리오 관리에 대한 글을 읽다 보면 효율적 경계선Efficient Frontier이라는 단어가 자주 등장한다. 이는 현대 포트폴리오 이론에서 Modern Portfolio Theory : MPT 등장하는 개념으로 여러 가지 투자 상품들을 조합 했을 때 나오는 수 있는 리스크와 수익의 경계선이다. 위험은 최소화 수익은 최대화, 현대 포트폴리오 이론Modern Portfolio Theory : MPT와 포트폴리오 분산Por 현대 포트폴리오 이론Modern portfolio theory : MPT에서는 투자 포트폴리오를 실행하는 방법론을 설명한 이론으로 변동성을 측정해서 리스크를 최소화하고 수익을 최대화하는 방법을 설명한다. 그러 retiring-early.tistory.com 현대 포트폴리오 이론에..

대한민국 한 달 평균 소비지출 250만 원, 1년이면 3천만 원, 10년이면 3억 원, 30년을 생활할 은퇴자금은 9억원... 은퇴 자금을 계산할 때 아주 간단한 방법으로 현재 생활비를 기준으로 1년, 10년, 30년 생활비를 곱해서 계산한다. 그리고 한 번도 만져본 적 없는 무척이나 큰 금액이 있어야 안정적인 은퇴 라이프를 보낼 수 있는 것처럼 말한다. 제법 그럴싸하게 들리지만 '보수적으로'라는 조건을 추가하더라도 10억 원은 이라는 금액은 무척이나 많이 부풀려진 결과이다. 금융 지식이 조금이라도 있는 사람이라면 이미 눈치챘을지 모른다. 방금 계산된 금액들은 생활에서 쉽게 접할 수 있는 기초적인 이자의 개념조차 전혀 들어가지 않았다. 9억 원은 단순히 앞으로 써야 하는 총생활비에 그칠 뿐 실제로 준비해..

자산의 배분은 투자 포트폴리오 관리에 매우 중요한 부분을 차지한다. 또한 적절하게 분배된 자산은 전반적인 수익을 결정하고 위험을 낮추는 효과가 있다. 포트폴리오 구성은 주식, 채권, 현금 혹은 현금성 자산, 부동산 등 다양한 형태의 자산으로 구성이 가능하다. 투자의 목표 기대 수익, 자금의 성격, 개인의 투자 성향 등에 따라서 다양한 자산에 분산하여 투자하고, 이를 하나로 묶어 관리한다. 자산을 배분하는 다양한 방법이 있지만 대표적으로 6가지 자산 배분 방식을 쓴다. 전략적 자산 배분Strategic Asset Allocation 전략적 자산 배분 방식은 개별 자산의 수익성, 위험성, 투자 기간, 수익 창출 기간 등을 고려하여 알맞은 조합으로 투자금을 자산에 분배하는 것을 의미한다. 우선 적절한 투자 포..

현대 포트폴리오 이론Modern portfolio theory : MPT에서는 투자 포트폴리오를 실행하는 방법론을 설명한 이론으로 변동성을 측정해서 리스크를 최소화하고 수익을 최대화하는 방법을 설명한다. 그러므로 목표 수익을 달성하는 조건에서 위험을 최소화하는 방법을 연구할 수 있다. 현대 포트폴리오 이론에 따르면 서로 연계성이 낮은 자산들을 함께 보유하고 있는 것이 위험성이 낮다. 특정 이슈에 대한 영향에 따라 흔들리는 시장의 영향을 덜 받기 때문이다. 연관성을 낮추기 위해서 포트폴리오의 분산값을 활용한다. 즉, 각각의 자산이 전체적인 수익에 미치는 영향을 최소화될 때 위험이 낮다고 판단하는 것이다. 포트폴리오 분산은 포트폴리오의 수익이 얼마나 잘 분산되어 있는지를 측정하는 수치를 말한다. 일정 기간 ..