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포트폴리오 리밸런싱은 의사에게 검진을 받거나 자동차 오일을 교체하는 것과 같이 투자에 대한 정기적인 유지 관리하는 것과 비슷한 개념입니다. 리밸런싱이란 주식을 팔고 채권을 사거나 그 반대로 하는 것을 의미합니다. 대부분의 경우 포트폴리오의 자산 배분은 달성하려는 수익 수준 및 부담할 수 있는 위험 수준을 유지하기 위해서 하는 일련의 과정입니다. 리밸런싱에는 자산의 매수와 매도가 포함되지만 이는 여전히 장기적이고 수동적인 투자 전략, 즉 장기적으로 최선을 다하는 유형의 투자 전략을 유지해야 합니다. 그러하면 이런 리밸런싱 과정을 왜 진행해야 하나요? 리밸런싱이 무엇인지, 왜, 얼마나 자주, 어떻게 수행하는지에 대해 자세히 알아봅시다. 포트폴리오를 리밸런싱 하는 이유는? 포트폴리오를 구성할 때 전체적인 목표..

돈을 잃는 상황은 누구도 원치 않지만 투자를 논할 때 빼놓을 수 없는 것이 손절에 관한 주제이다. 투자를 하거나 주식을 할 때도 주식을 사는 것보다 주식을 파는 것이 훨씬 더 어렵다. 투자를 결정할 때, 투자 종목, 투자 기간과 함께 반드시 고려해야 하는 것이 있다면 손절 타이밍이다. 가격이 10%가 빠지면 팔아야겠다, 20%가 빠지면 팔아야겠다는 자신만의 가이드라인이 반드시 필요하다. 존버가 답이라고 말하지만, 무조건적인 기다림은 오히려 독이 될 수도 있다. 더욱이 투자금에 쓰임이 정해져 있다면 자산의 가격이 오를 때까지 무조건적인 기다림은 불가능하다. 투자에도 똑똑한 투자가 있듯이 손해에도 똑똑한 손해가 있다. 적절한 손절 타이밍은 그 회복도 빠르다. 그렇다면 가격이 떨어진 상황에서 매도 타이밍은 어..

이전에 투자 포트폴리오의 투자 수익 계산법에 대해서 살펴봤다면 개별 투자의 수익률을 계산하는 방식에 대해서 알아보자. 투자 포트폴리오 전체적으로 봤을 때 시간과 금액을 기준으로 투자 포트폴리오의 수익률을 계산했다면 각 투자별 수익률을 계산해서 투자 항목별 평가를 살펴보고 투자를 계속 이어 나갈 것인지 변경할 것인지를 살펴보는 것이 좋다. 투자 포트폴리오 수익 계산법, 금액가중수익률 vs 시간가중수익률 투자 포트폴리오 수익을 계산하는 방법에는 크게 두 가지 종류가 있다. 금액을 기준으로 계산하는 방법 Money-Weighted Rate of Return : MWRR 그리고 시간을 기준으로 계산하는 방법 Time-Weighted Rate of Retur. retiring-early.tistory.com [사..

자산의 배분은 투자 포트폴리오 관리에 매우 중요한 부분을 차지한다. 또한 적절하게 분배된 자산은 전반적인 수익을 결정하고 위험을 낮추는 효과가 있다. 포트폴리오 구성은 주식, 채권, 현금 혹은 현금성 자산, 부동산 등 다양한 형태의 자산으로 구성이 가능하다. 투자의 목표 기대 수익, 자금의 성격, 개인의 투자 성향 등에 따라서 다양한 자산에 분산하여 투자하고, 이를 하나로 묶어 관리한다. 자산을 배분하는 다양한 방법이 있지만 대표적으로 6가지 자산 배분 방식을 쓴다. 전략적 자산 배분Strategic Asset Allocation 전략적 자산 배분 방식은 개별 자산의 수익성, 위험성, 투자 기간, 수익 창출 기간 등을 고려하여 알맞은 조합으로 투자금을 자산에 분배하는 것을 의미한다. 우선 적절한 투자 포..