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파이어족이 되기 위해서 가장 중요한 부분은 경제적 독립을 이루는 일이다. 경제적 독립을 위해서는 장기적이고 거시적인 안목이 필요한 이 과정은 끊임없는 노력도 필요하지만 똑똑한 계획도 필요하다. 우리나라에서는 재테크라는 말로 자산을 관리하고 불리고 운용하는 방법을 통틀어 지칭한다. 하지만 일을 할 때도 기획/계획, 실행, 점검 및 관리와 같은 과정이 있듯이 자산을 관리하는 일에도 방법이 존재한다. 어떤 일이든 관리의 가장 첫 단계는 계획이다. 내 돈을 관리하는 데도 계획이 필요하다. 전문가들은 이를 파이낸셜 플래닝Financial Planning 이라고 한다. 파이낸셜 플래닝이란 개인의 현재 경제적 상황과, 장기적인 목표, 그리고 그 목표를 달성하기 위한 전략과 방법을 계획하는 것을 의미한다. 쉽게 말해서..

자산의 배분은 투자 포트폴리오 관리에 매우 중요한 부분을 차지한다. 또한 적절하게 분배된 자산은 전반적인 수익을 결정하고 위험을 낮추는 효과가 있다. 포트폴리오 구성은 주식, 채권, 현금 혹은 현금성 자산, 부동산 등 다양한 형태의 자산으로 구성이 가능하다. 투자의 목표 기대 수익, 자금의 성격, 개인의 투자 성향 등에 따라서 다양한 자산에 분산하여 투자하고, 이를 하나로 묶어 관리한다. 자산을 배분하는 다양한 방법이 있지만 대표적으로 6가지 자산 배분 방식을 쓴다. 전략적 자산 배분Strategic Asset Allocation 전략적 자산 배분 방식은 개별 자산의 수익성, 위험성, 투자 기간, 수익 창출 기간 등을 고려하여 알맞은 조합으로 투자금을 자산에 분배하는 것을 의미한다. 우선 적절한 투자 포..

투자에는 항상 손실의 위험이 따른다. 자산 관리, 투자 포트폴리오 관리도 마찬가지다. 존버가 답이라는 말이 있지만, 최악의 경우에는 투자금의 전부를 회수할 수 없는 지경에 이를 수도 있다. 투자에는 항상 위험이 따르듯이 위험 관리는 투자 관리, 포트폴리오 관리에 가장 중요한 부분 중에 하나이다. 타주 위험을 줄이는 다양한 방법이 있지만, 가장 기본이 되는 방법으로 다각화Diversification가 있다. 투자 다각화란 리스크를 전략적으로 관리하기 위해 하나의 포트폴리오에 다양한 종류의 투자 상품을 함께 관리하는 것을 의미한다. 다양한 종류의 투자 상품을 함께 관리함으로써 단일 리스크에 의해 투자 포트폴리오의 수익률의 변동을 줄일 수 있다. 위험이 높은 상품과 낮은 상품, 투자 기간이 긴 상품과 짧은 상..

투자 지평Investment Horizon이란? 영어 발음 그대로 인베스트먼트 호라이즌이라고도 불리는 투자 지평이란 투자가가 포트폴리오를 얼마나 긴 시간을 들여 투자할 것인가 하는 총시간을 의미한다. 즉, 투자를 시작한 시점부터 투자금을 회수할 때까지의 시간을 뜻한다. 예를 들어 ㅇㅇ회사 주식에 1년 동안 투자를 하겠다 했을 때, 1년 이라는 시간을 투자 지평이라고 말한다. 투자를 논할 때 투자 지평에 대해서 논하는 경우는 매우 드물다. 주식을 살 때를 돌이켜보면 무엇에 더 많은 관심이 쏠려 있지, 주식을 얼마나 들고 있어야 하는지는 잘 고려하지 않는다. 하지만 투자를 결정할 때 투자금을 언제 회수를 할지에 대한 부분도 중요하게 결정 고려되어야 한다. 투자금의 형태, 투자의 목적, 기대 수익률에 따라 투..