투자 포트폴리오에서 주식의 적절한 비율은? 투자 포트폴리오 분배와 주식 투자

투자를 포트폴리오로 묶어서 운영하는

가장 중요한 이유 중에 하나는

리스크 관리이다

자산의 대부분을

단일 자산에 투자하는 것은

지나치게 위험하다.

 

 

 

 

투자 위험 분산 - 포트폴리오Portfolio

 

 

 

투자 포트폴리오 운영 원칙 중에

가장 중요한 원칙 중에 하나는

연령에 따라 투자 리스크를 낮추는 방향으로 

포트폴리오 구성을 수정하는 것이다.

하지만 관리의 가장 큰 딜레마는

'얼마나 안전하게?'

'몇 %가 안전한 거야?'

라는 것이 문제다.

 

 

 

 

포트폴리오에서 주식의 비율을 결정할 때

가장 간단한 방법으로

100 - (현재 나이)의 비율을

오랫동안 말해 왔다.

30세라면 투자 포트폴리오의 70%를

주식으로 구성하는 것이다.

나머지 30%는 비교적 안정적인

국채나 예금과 같은 자산에 투자한다.

 

 

 

 

 

 

 

 

하지만 저금리가 계속되면서

110 - 나이, 120 - 나이로

그 규칙이 조금씩 변하고 있다.

미국의 대표적인 투자자문사 뱅가드Vanguard는

100 - (나이 / 2)의 비율을 제시하기도 한다.

예를 들어 50세라면 75%를

개인 자산 포트폴리오의

주식 투자 비율로 정의하고 있다.

 

 

 

 

 

 

 

그렇다면 주식 시장에서

매수할 주식을 선택할 때

어떤 원칙이 있을까?

세계 유명 투자자들과

주식 투자의 고수분들이 많지만

영국 출신의 미국 경제학자 벤자민 그레이엄은

네 가지 주식 투자 원칙을 아래와 같이 말했다.

 

 

 

1. 10 ~ 30개 정도의 종목에

분산투자를 해야 한다.

 

2. 현금 흐름이 우수하고 전망이 밝은

대형주로 투자 대상 종목을 한정해야 한다.

 

3. 적어도 20년 정도의

오랜 기간 동안

계속해서 배당금을 지급한 기업이라야 한다.

 

4. 주가는 최근 1년간

주당 순이익의 20배,

7년간 평균 주당 순이익이

25배를 넘지 않아야 한다.

 

 

 

 

투자를 통해서

지속적인 수익을 발생시키기 위해서는

투자 리스크를 낮추는 것이

무엇보다 중요하다.

투자 포트폴리오 관리 이론을 통해서

투자 리스크를 낮추는 방법을 살펴보자.

 

 

 

 

 

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