손절에도 타이밍이 있다. 똑똑한 매도 타이밍 정하는 방법

돈을 잃는 상황은 누구도 원치 않지만

투자를 논할 때 빼놓을 수 없는 것이

손절에 관한 주제이다.

투자를 하거나 주식을 할 때도

주식을 사는 것보다

주식을 파는 것이 훨씬 더 어렵다.

 

투자를 결정할 때,

투자 종목, 투자 기간과 함께

반드시 고려해야 하는 것이 있다면

손절 타이밍이다.

가격이 10%가 빠지면 팔아야겠다,

20%가 빠지면 팔아야겠다는

자신만의 가이드라인이 반드시 필요하다.

 

 

 

 

 

 

 

 

존버가 답이라고 말하지만,

무조건적인 기다림은 오히려 독이 될 수도 있다.

더욱이 투자금에 쓰임이 정해져 있다면

자산의 가격이 오를 때까지

무조건적인 기다림은 불가능하다.

 

투자에도 똑똑한 투자가 있듯이

손해에도 똑똑한 손해가 있다.

적절한 손절 타이밍은 그 회복도 빠르다.

 

 

 

 

 

 

그렇다면 가격이 떨어진 상황에서

매도 타이밍은 어떻게 잡아야 할까?

다양한 이론들이 있지만 몇 가지만 살펴보자.

 

 

 

 

1. 리스크를 살펴보고 타깃 손실률을 결정하라

 

손절 타이밍을 결정할 때

가장 기본적으로 살펴봐야 하는 부분은

자산의 리스크이다.

투자에서 리스크란

가격의 변화폭을 의미한다.

 

 

 

 

위험은 최소화 수익은 최대화, 현대 포트폴리오 이론Modern Portfolio Theory : MPT와 포트폴리오 분산Por

 

 

 

작년 A 회사 주식의 가격의 변화가

평균을 기준으로 20% 였다면,

20% 내외의 변화는

일반적인 가격 변동 범위 내에서의

변화라고 볼 수 있다.

 

하지만 내용의 변화는

리스크 이상으로 가격이 떨어지는 경우에는

지속적이고 장기적인 다운 사이클에

빠진 것은 아닌지,

아니면 매우 불안한 수준의 위험을 맞닥뜨렸는지를

살펴봐야 한다.

 

 

 

 

 

2. 손절 기준 정하기

 

손절 기준을 결정하는 방법은 무척이나 다양하다.

 

단기 투자를 전문적으로 하는 능동형 투자자들은

실시간으로 움직이는 주식의 가격을 보고

하한선을 정의하는 경우도 있고,

일정하게 6% 이하에서

손절 타이밍을 결정하는 경우도 있다.

 

일반적으로 손절 타이밍을 결정할 때

상대강도지수relative strength index: RSI라는

지표를 참고한다.

 

 

 

 

 

RSI를 간략하게 설명하면

일장 기간 동안 자산의

가격 상승과 가격 하락을 계산하여

현재 자산의 가격이

과열 상태인지 혹은 침채 상태인지를

판단한다.

즉, 일정 기간 동안

가격이 많이 내려갔기 때문에

가격이 오를 것이라 예상하고

반대로 가격이 많이 올랐기 때문에

가격이 떨어질 것이라 예상하게 되는데

사용되는 지표가 RSI이다.

 

 

 

 

 

 

예를 들어 그래프와 같은 가격 변동을 보일 때,

14일을 기준으로 계산한 RSI를 하단에 표시한다.

이때 하위 30% 이하에서는

앞으로 가격이 오를 것이 예상한다.

그렇기 때문에 하위 30% 이하에서는

자산의 가격이 일정 수준 이상 떨어졌어도

가격 상승을 기다린다.

반대로 상위 70% 이상에서는

자산의 가격 하락이 예상되는 시점이다.

자산 가격 하락의 조짐이 보인다면

빠른 시점에 매도 타이밍을 결정하는 것이 좋다.

 

 

 

 

! 정리

-. 투자를 시작할 때 손절 타이밍을 함께 고려하는 것이 좋다.

-. 손절 타이밍은 리스크에 따라서 그 정도가 달라진다.

-. 다양한 기준으로 손절 타이밍을 결정하지만 RSI 지표를 참고하여 매도 시기를 결정하는 경우가 많다.