인플레이션에는 어디에 투자하지? - 인플레이션과 투자

인플레이션이 발생하면 사회 전반적으로 나타나는 특징이 있다.

소비자 물가가 오르고 소비자 동향 지수는 감소한다.

원자재의 가격 상승으로 소비재를 생산하는 기업의 생산 비용 또한 올라간다.

 

생산 비용이 올라가는 물건의 가격을 다시 올린다.

빠르게 올라가는 물가에 소비 심리는 얼어붙고

매출은 떨어진다.

 

소비자 물가가 빠르게 올라가면

일상생활에는 부정적인 영향을 끼치지만

투자자의 입장에서 볼 때

몇 가지 긍정적인 부분도 있다.

 

 

1. 부동산

 

부동산은 자산으로서 그 자체의 가격의 변화로 수익을 남길 수 있지만

임대를 통해서 수익을 만들 수도 있다.

인플레이션은 화폐의 가격 하락과 함께 부동산의 가격 상승을 유도하지만

동시에 주거비, 즉 임대료 상승을 동반한다.

 

부동산 투자는 목돈이 필요하기 때문에

쉽게 결정하지 못하는 경우가 많다.

더욱이 요즘과 같이 대출 규제와

부동산 시장 과열로 인한 높은 세금은

부동산 투자를 더욱 어렵게 하는 요인이 된다.

 

하지만 소액으로 부동산 투자를 할 수 있는 방법이 있다.

부동산 투자 신탁이라고 부르는 리츠REITs라는 방식의 투자 방법이다.

 

 

 

 

부동산 투자 신탁, 리츠REITs : real estate investment trusts는

큰 금액으 부동산 투자 금액을

펀드처럼 다수의 투자자로부터 자금을 모아

부동산에 투자하는 방식을 의미한다.

부동산을 매입하고 운용 및 매각하면서 발생하는 수익은

배당 또는 잔여 재산분배 형식으로 투자자에게 지급한다.

 

 

 

2. 원자재

 

인플레이션이 발생하면

가장 먼저 가격 변동을 보이는 분야는 원자재이다.

 

금, 은, 구리와 같은 광물자원

천연 가스, 석탄, 석유와 같은 천연자원,

쌀, 옥수수, 밀과 같은 곡물 자원,

돼지고기, 소고기 같은 육류,

설탕, 목재, 코코아, 커피 같은 농산물 등이 있다.

 

원자재에 투자하는 방식은 파생 금융 상품,

그중에서 선물 거래를 통해 투자하는 방법이 있다.

 

 

 

 

 

파생 금융 상품이란 통화, 채권, 주식 등의

가치 변동에 의해 결정되는 금융상품을 의미한다.

즉, 원자재 가격 변동에 따라서 수익을 거둘 수 있는 금융 상품을 의미한다.

 

그중에서 선물 거래란 자산을 특정 시점에 미리 정한 가격으로

사거나 팔 수 있는 권리를 거래하는 것을 의미한다.

쉽게 얘기해서 봄에 가을에 추수할 배추를

판매할 수 있는 권리를 미리 사는 것과 같은 원리이다.

 

하지만 두 방식 모두 위험성이 매우 높은 투자 방식이기 때문에

초보 투자자나 상품의 특성을 잘 모르는 투자자에게는

다소 위험할 수 있다.

 

조금 더 안전한 원자재 투자 방법을 원한다면

원자재 ETF 등에 투자할 수 있다.

ETF는 전반적인 지수를 통해서 가격이 이동하기 때문에

손쉽게 투자할 수 있다.

 

 

 

 

3. 주식

 

인플레이션이 예상된다면 가격이 오를 것으로 예상되는

원자재 관련 기업에 투자하거나

배당주에 투자하는 것이 유리하다.

 

인플레이션이 발생하면 단기적으로는

소비재를 생산하는 기업에 투자하는 것이 좋다.

제품 가격이 올라감에 따라서

기업의 매출과 수익이 함께 개선될 것이 예상되기 때문이다.

 

 

 

4. 빚

 

인플레이션이 시작되면 곧 금리의 인상이 예상된다.

금리의 인상은 대출 이자의 인상으로 이어지기 때문에

무리하게 빚을 지고 있는 상태라면

빚을 최대한 빨리 청산하는 것이 좋다.

 

특히 대출을 통해 투자자금을 마련했다면

앞으로 오를 대출 금리를 감안하여

투자를 계속해서 유지할 것인지,

아니면 투자금을 회수할 것인지를 결정하는 것이 좋다.

 

 

 

5. 투자 포트폴리오 관리

 

 

 

 

이미 자신의 투자 포트폴리오를 운영 중이라면

인플레이션은 기본적으로 리스크를 높이는 요인이 된다.

인플레이션은 일부 산업군에 호재가 되지만

전반적인 경제에는 긴축을 할 때라는 의미이기도 하다.

 

인플레이션을 효과적으로 이겨내기 위해서는

투자를 일부 산업군으로 좁히는 것이 좋고,

자산은 다양하게 분산시키는 것이 유리하다.

 

인플레이션은 기본적으로 자산의 하락을 막아주는 효과가 있다.

인플레이션이 지속되면 경기 침체가 올 수도 있지만

일반적으로 물가 상승에 따라 자산 가격도 함께 올라가는 것이 보통이다.