내가 한 투자 수익은 얼마? 투자 수익 계산법

이전에 투자 포트폴리오의

투자 수익 계산법에 대해서 살펴봤다면

개별 투자의 수익률을

계산하는 방식에 대해서 알아보자.

 

투자 포트폴리오 전체적으로 봤을 때

시간과 금액을 기준으로

투자 포트폴리오의 수익률을 계산했다면

각 투자별 수익률을 계산해서

투자 항목별 평가를 살펴보고

투자를 계속 이어 나갈 것인지

변경할 것인지를 살펴보는 것이 좋다.

 

 

 

투자 포트폴리오 수익 계산법, 금액가중수익률 vs 시간가중수익률

 

 

 

[사진 수익]

 

1. 수익률과 실제 수익률
Rate of Return and Real Rate of Return

 

수익률Rate of Return은

자산의 가치(가격)를 기준으로 계산하는

수익 계산 방식이다.

언제 얼마를 투자했는지에 따라

계산될 때보다

자산의 가치 변화를 계산할 때

자주 사용된다.

예를 들어 특정 시점에

주식 가격이 100 원이었으나

현재 150 원이 되었다면

수익률은 그 차이만큼을 고려한

50%가 된다.

(최초 가격 - 현재 가격) / 최초 가격 x 100

 

 

 

 

 

 

하지만 현실에서는 주식의 차액도 있지만

매매 시점 차이 때문에

인플레이션이 발생한다.

5년을 투자해서 50% 의 수익률을 올렸지만

5년 동안 10% 의 인플레이션이 발생했다면

실제 수익률은 인플레이션을 제외한 40% 가 된다.

 

자본 자체의 가치 하락에 따른 수익률 하락은

투자에서 놓치기 쉬운

요소 중에 하나이다.

특히 (개인연금 등) 장기적인 투자를 고려할 때는

금액적으로는 나타나지 않지만

화폐의 가치 하락에 따른

손실은 언제나 유념하는 것이 좋다.

 

 

 

 

2. 누적 수익과 연평균 복합 성장률
Cumulative Return and Compound Annual Growth Rate

 

1년 이상의 장기 투자를 관리해야 할 때

몇 해에 걸쳐 발생한

투자 수익을 복잡적으로 고려하여

수익률을 계산해야 할 경우가 있다.

 

주식을 10년 동안 들고 있었다거나

10년 만기 채권에 투자했다면,

투자 수익률 계산 방식이 다소 복잡해진다.

 

여러 해 동안 발생한

수익률을 계산하기 위해서는

누적 수익과 연평균 복합 성장률을 활용한다.

 

누적 수익이란

간단하게 최초 금액 대비

현재 금액의 수익률을 의미한다.

 

우리가 쉽게 계산하는

20년 전 특정 기업의 주가와

현재 주가를 비교할 때

자주 사용하는 방식이다.

 

10년 전

100 원의 주식이

10,000 원이 되었다면

(10,000 - 100) / 100 = 9,900% 의

누적 수익률을 보였다고 평가한다.

 

 

 

이때 매년 평균 수익(성장)률은

어떻게 계산해야 할까?

단순히 9,900% 의 10년 평균

즉, (9,900 / 10) = 990% 로

10년 동안 성장했다고

평가하는 것은 곤란하다.

 

그렇기 때문에 연평균 성장률(수익률)을

계산할 때는

연평균 복합 성장률 계산 방식을 활용한다.

쉽게 복리식 계산을 활용하는 것이다.

수익의 수익을 기록하는

복리식 방식을 활용하면

수년에 걸쳐 발생한

연평균 수익률 계산이 가능하다.

 

 

 

 

 

 

 

연평균 복합 성장률은 위와 같이 계산이 되는데,

10년 평균 성장률을 계산해보면 약 58.49%가 된다.

 

간단한 예로 30년 전 247원의

삼성전자 주가가

오늘 약 8만 원이 되었다고 가정한다면,

누적 수익률은 32,288% 가 되지만

연평균 복합 성장률은 21.25% 가 되는 것을 알 수 있다.