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투자 포트폴리오 리밸런싱Portfolio Rebalancing은 포트폴리오 내에서의 자산 배분 비율을 유지하기 위해서 주식이나 채권 등을 기존 투자 비율에 맞춰 사고파는 행위를 말한다. 포트폴리오 내에서 일정 수준의 자산 분배, 투자 분배를 유지함으로 인해서 동일 수준의 위험을 유지하고 장기적인 관점에서 수익을 극대화 할 수 있다. 리밸런싱은 전형적인 수동형 투자 전략이다. 장기적인 계획과 목적에 따라 이루어진다. 투자 포트폴리오 리밸런싱을 하는 이유 리밸런싱을 하는 이유는 수익을 극대화 할 수 있기 때문이다. 위험을 분배하고 동일 수준의 리스크를 관리하기 위한 방법이지만, 장기적인 입장에서 봤을 때 리밸런싱을 하는 가장 큰 이유는 수익의 극대화이다. 투자 포트폴리오의 자산 분배율을 유지하는 유일한 방법..

내가 선택한 투자, 나의 포트폴리오의 예상 수식은 어떻게 계산할까? 포트폴리오의 예상 수익은 투자 전체의 이익이나 손실이 계산된 값을 의미한다. 예상은 예상일 뿐이라는 기대 수익의 정확성과는 전혀 거리가 멀다. 예상 수익 계산은 과거 데이터를 기반으로 산출하기 때문에 '과거와 같다면' 비슷한 수익을 기대할 수 있겠지만 기대 수익은 말 그대로 기대 수익이다. 포트폴리오의 기대 수익 계산은 개별 투자의 기대 수익률과 투자 비율을 기반으로 계산한다. 각 항목별 과거 수익률 데이터를 기반으로 기대 수익률을 가정한다. 과거에는 이 정도의 수익률을 보였으니, 앞으로도 비슷한 수준의 수익률을 기대할 수 있을 것이라는 가정이 전제된다. 적어도 포트폴리오의 기대수익을 계산하는 데 시장을 분석하거나 경제적 상황, 국제적 ..

투자 세계에서 리스크 관리란 위험을 찾아내고, 분석해서 불확실성을 제거 혹은 수용 가능한 범위까지 줄이는 것을 의미한다. 기본적으로 리스크 관리는 투자금의 손실이 예상될 때 손실 규모와 가능성을 분석할 때 사용된다. 위험, 리스크는 수익과 직접적인 관계가 있다. 또한 리스크가 거의 0에 가까운 미국 국채나 안전 자산의 경우에도 어느 정도의 위험은 존재하기 마련이다. 또한 위험은 절대적 혹은 상대적인 값으로 정량화할 수 있다. 이렇게 정량화된 값을 통해서 다양한 선택 사항들의 기회, 상충관계, 비용 등 다양한 접근이 가능하다. 리스크 관리는 모든 투자를 평가할 때 활용된다. 국채와 기업채를 구매할 때, 환율 관리를 위한 업무에서, 개인이 신용 카드를 발급할 때도 리스크 관리를 실시한다. 또한, 옵션이나 선..