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칼하트 4요인 모델을 이용한 포트폴리오 평가 (Carhart four factor model)

자산 가격 모델링은 재무 경제학에서 중요한 연구 분야 중 하나입니다. 이 분야의 목적은 다양한 경제적 및 재무적 요인이 자산 가격에 어떻게 영향을 미치는지 이해하고 설명하는 것입니다. 자본자산가격모델(CAPM)부터 시작해 팜-프렌치(Fama-French) 삼요인 모델에 이르기까지, 여러 모델이 이 목적을 달성하기 위해 개발되었습니다. 그러나 시장의 복잡성과 다양성을 더 잘 반영하기 위해, 추가 요인을 포함한 새로운 모델의 필요성이 대두되었습니다. 이러한 필요성에 부응하여, 칼하트(Carhart)의 4요인 모델이 등장하였습니다. 칼하트 4요인 모델은 기존의 팜-프렌치 모델에 모멘텀 요인을 추가하여, 주식 수익률을 설명하는 데 한 단계 더 나아간 것입니다. 이 모델은 특히 상호 기금의 성과를 평가하고 포트폴..
사소한 금융 지식/포트폴리오 2024. 4. 13. 02:07
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