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하이 리스크 하이 리턴High Risk High Return이라는 말이 있듯이, 사람들은 쉽게 위험할수록 더 높은 수익을 기대할 수 있을 거라 생각한다. 위험할수록 고수익을 올릴 수 있다는 논리가 전혀 틀린 얘기는 아니지만, 그렇다고 절대적으로 맞는 말도 아니다. 투자 포트폴리오의 성과에는 낮은 위험의 고수익일 기록한 경우들이 있다. 연수익이 똑같이 10%를 기록했어도 안전하게 10%를 벌었으냐, 위험하게 10%를 벌었느냐에 따라서 포트폴리오의 평가는 달라져야 하지 않을까? 투자 포트폴리오에도 성과 지표가 존재한다. 고수익을 좇는 투자 포트폴리오가 무조건 좋다고 말할 수 없다. 그렇다고 지나치게 안전한 포트폴리오를 구성하는 것도 투자의 의미가 떨어진다. 안전하게 높은 수익을 추구하는 것이 필요하다. 수익..

파이어족 : 일을 하지 않아도 일상생활을 유지할 수 있을 만큼 경제적으로 독립을 이루고, 비교적 젊은 나이에 은퇴해서 자신의 삶을 살아가는 사람들. 사람들은 '파이어족'이라고 하면 가장 처음으로 떠올리는 이미지는 노후 걱정을 하지 않을 만큼 경제적 여유가 있는 사람들, 극도로 절약해서 은퇴 자금을 마련한 사람들이라는 이미지를 갖는다. 그래서 그런지, 사람들이 가장 많이 관심을 갖는 부분은 도대체 그 많은 은퇴 자금을 어떻게 준비했냐는 것이다. 주식으로 대박이 났는지, 비트코인으로 벼락부자가 됐는지, 로또에 당첨이 됐는지, 독하게 아꼈던지... 30년, 혹은 그 이상 일을 하지 않고 생활할 수 있는 금액을 어떻게 마련했을까 하는 궁금증을 가장 먼저 떠올린다. 실상이 이렇다 보니 파이어족에 대해서 설명을 할..

투자 세계에서 리스크 관리란 위험을 찾아내고, 분석해서 불확실성을 제거 혹은 수용 가능한 범위까지 줄이는 것을 의미한다. 기본적으로 리스크 관리는 투자금의 손실이 예상될 때 손실 규모와 가능성을 분석할 때 사용된다. 위험, 리스크는 수익과 직접적인 관계가 있다. 또한 리스크가 거의 0에 가까운 미국 국채나 안전 자산의 경우에도 어느 정도의 위험은 존재하기 마련이다. 또한 위험은 절대적 혹은 상대적인 값으로 정량화할 수 있다. 이렇게 정량화된 값을 통해서 다양한 선택 사항들의 기회, 상충관계, 비용 등 다양한 접근이 가능하다. 리스크 관리는 모든 투자를 평가할 때 활용된다. 국채와 기업채를 구매할 때, 환율 관리를 위한 업무에서, 개인이 신용 카드를 발급할 때도 리스크 관리를 실시한다. 또한, 옵션이나 선..

투자에는 항상 손실의 위험이 따른다. 자산 관리, 투자 포트폴리오 관리도 마찬가지다. 존버가 답이라는 말이 있지만, 최악의 경우에는 투자금의 전부를 회수할 수 없는 지경에 이를 수도 있다. 투자에는 항상 위험이 따르듯이 위험 관리는 투자 관리, 포트폴리오 관리에 가장 중요한 부분 중에 하나이다. 타주 위험을 줄이는 다양한 방법이 있지만, 가장 기본이 되는 방법으로 다각화Diversification가 있다. 투자 다각화란 리스크를 전략적으로 관리하기 위해 하나의 포트폴리오에 다양한 종류의 투자 상품을 함께 관리하는 것을 의미한다. 다양한 종류의 투자 상품을 함께 관리함으로써 단일 리스크에 의해 투자 포트폴리오의 수익률의 변동을 줄일 수 있다. 위험이 높은 상품과 낮은 상품, 투자 기간이 긴 상품과 짧은 상..