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포트폴리오 위험성 위험을 측정, 준분산 분석의 의미와 계산 방법

투자 포트폴리오의 잠재적인 하락 위험을 추정하는 방법이 있다. 바로 semivariance, 준분산을 활용하는 것이다. 준분산은 데이터 집합의 평균 또는 목표 값 아래로 떨어지는 모든 관측치의 분산을 측정하여 계산된다. 1. 준분산 분석의 위험과 한계 준분산 분석은 자산 배분을 다양화하는 데 유용한 도구이지만 위험과 한계를 인식하는 것이 중요하다. 다른 통계적 측정과 마찬가지로 준분산 분석에도 투자자가 의사 결정 과정에 이를 포함시키기 전에 알아야 할 일련의 단점은 존재한다. 1. 하향 위험 정의의 주관성: 준분산 분석은 예상 수익 이하의 편차만 고려하여 하향 위험에 중점을 둔다. 그러나 무엇이 하향 편차를 구성하는지에 대한 결정은 주관적일 수 있다. 투자자마다 어느 수준의 손실이 중요하다고 간주되는지에..
사소한 금융 지식/포트폴리오 2024. 4. 4. 10:31
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