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투자 포트폴리오 관리에 대한 글을 읽다 보면 효율적 경계선Efficient Frontier이라는 단어가 자주 등장한다. 이는 현대 포트폴리오 이론에서 Modern Portfolio Theory : MPT 등장하는 개념으로 여러 가지 투자 상품들을 조합 했을 때 나오는 수 있는 리스크와 수익의 경계선이다. 위험은 최소화 수익은 최대화, 현대 포트폴리오 이론Modern Portfolio Theory : MPT와 포트폴리오 분산Por 현대 포트폴리오 이론Modern portfolio theory : MPT에서는 투자 포트폴리오를 실행하는 방법론을 설명한 이론으로 변동성을 측정해서 리스크를 최소화하고 수익을 최대화하는 방법을 설명한다. 그러 retiring-early.tistory.com 현대 포트폴리오 이론에..

내가 선택한 투자, 나의 포트폴리오의 예상 수식은 어떻게 계산할까? 포트폴리오의 예상 수익은 투자 전체의 이익이나 손실이 계산된 값을 의미한다. 예상은 예상일 뿐이라는 기대 수익의 정확성과는 전혀 거리가 멀다. 예상 수익 계산은 과거 데이터를 기반으로 산출하기 때문에 '과거와 같다면' 비슷한 수익을 기대할 수 있겠지만 기대 수익은 말 그대로 기대 수익이다. 포트폴리오의 기대 수익 계산은 개별 투자의 기대 수익률과 투자 비율을 기반으로 계산한다. 각 항목별 과거 수익률 데이터를 기반으로 기대 수익률을 가정한다. 과거에는 이 정도의 수익률을 보였으니, 앞으로도 비슷한 수준의 수익률을 기대할 수 있을 것이라는 가정이 전제된다. 적어도 포트폴리오의 기대수익을 계산하는 데 시장을 분석하거나 경제적 상황, 국제적 ..