올인? 당신은 투자를 하고 계십니까? 투자와 베팅의 차이

 

 

투자에 대해서 이야기하다 보면 누군가가 주식 시장에 투자하는 것은 카지노에서 도박하는 것과 같다고 말하는 것을 몇 번이나 듣게 된다. 투자와 도박에는 확실히 위험과 선택이라는 공통점이 있다. 특히 미래 이익을 기대하는 자본의 위험이 존재한다. 하지만 투자는 도박과는 다르다.

 

투자와 도박은 모두 이익을 얻기 위해 자본에 대한 위험성에 배팅을 한다. 도박과 투자 모두에서 핵심 원칙은 위험을 최소화하면서 보상을 최대화하는 것을 목표로 한다. 플레이어은 투자자보다 손실을 완화할 수 있는 방법이 적다. 또한 투자자는 플레이어보다 더 많은 관련 정보를 얻을 수 있다. 많은 시간이 지나면? 확률은 투자자에게 유리한 쪽으로 바뀐다. 즉 시간은 투자자의 편이라는 것이다.

 

 

 

투자의 본질

 

 

 

 

투자는 소득이나 이익 창출을 기대하면서 주식이나 채권과 같은 자산에 자금을 할당하거나 자본을 투입하는 행위를 의미한다. 소득이나 가격 상승의 형태로 수익을 기대하는 것이 투자의 핵심이다. 투자에는 위험과 수익이 함께 한다. 낮은 위험은 일반적으로 기대 수익이 낮다는 것을 의미하며, 높은 수익은 일반적으로 높은 위험을 동반한다.

 

투자자는 얼마나 많은 돈을 위험에 빠뜨리고 싶은지 결정할 수 있다. 우리는 직접 위험성을 선택할 수 있다. 일부 거래자는 일반적으로 특정 거래에 대해 자본 기반의 2%에서 5% 사이의 위험을 감수하고, 장기 투자자들은 다양한 자산군에 걸친 분산화의 이점을 지속적으로 듣는다. 그러나 위험 및 수익 기대치는 동일한 자산 클래스 내에서 크게 다르며, 특히 주식 클래스의 경우처럼 규모가 큰 경우에는 더욱 그렇다.

투자는 본질적으로 위험 관리 전략을 의미한다. 다양한 자산 또는 동일한 등급 내의 다양한 유형의 자산에 자본을 분산시키는 것은 잠재적 손실을 최소화하는 방법이다.

 

 

 

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불확실성에 베팅

 

도박은 확률 게임이라고 많이들 이야기한다. 확률에 베팅한다고 말한다. 결과가 불확실하고 확률이 큰 이벤트에 돈을 거는 것이다. 투자자와 마찬가지로 플레이어도 투자하려는 자본의 양을 신중하게 평가해야 한다. 일부 카드 게임에서 팟 배당률은 위험 자본 대 위험 대 보상을 평가하는 방법이기 때문이다. 즉, 이미 팟에 있는 금액과 베팅할 금액을 비교하는 것이다. 승률이 좋으면 플레이어가 베팅할 가능성이 더 높다.

 

대부분의 전문 플레이어는 위험 관리에 매우 능숙하다. 그들은 선수나 팀의 역사, 말의 혈통과 기록을 조사한다. 우위를 찾기 위해 카드 플레이어는 일반적으로 테이블에 있는 다른 플레이어로부터 단서를 찾기도 한다. 훌륭한 포커 플레이어는 상대방이 20핸드 후에 무엇을 베팅했는지 기억하기도 한다. 그들은 또한 유용한 정보를 얻기 위해 상대방의 매너리즘과 베팅 패턴을 연구한다.

 

카지노 도박에서는 베팅하는 사람이 카지노를 상대로 게임을 한다. 일반 사람들이 참여하는 가장 일반적인 도박은 스포츠 도박과 복권 같은 것이 있다. 플레이어 수가 승률을 결정하는 데 도움이 되기 때문에 복권을 사는 사람은 어떤 의미에서 서로 내기를 걸고 있는 것과 다름없다. 예를 들어, 경마에서 베팅을 하는 것은 실제로 다른 베터를 상대로 베팅하는 것과 마찬가지다. 각 말에 대한 확률은 해당 말에 베팅한 금액에 따라 결정되며 경주가 실제로 시작될 때까지 끊임없이 변경된다.

 

 

 

 

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투자는 본질적으로 도박과는 다르다

 

투자와 도박의 핵심 원칙은 위험을 최소화하면서 이익을 극대화하는 것이다. 그러나 도박을 하는 플레이어는 수학적으로 항상 불리한 상황에 처하게 된다. 즉, 플레이어가 플레이하는 시간이 길어질수록 수학적 이점은 줄어든다.

대조적으로, 주식 시장은 장기적으로 지속적으로 상승한다. 이것은 플레이어가 결코 대박을 터뜨릴 수 없다는 것을 의미하지는 않지만, 주식 투자자가 항상 긍정적인 수익을 누릴 것이라는 의미이다. 단순히 시간이 지남에 따라 투자자는 승산 더 높아진다.

투자 전략가인 리즈 안은 들어가지도 나가지도 않는 것은 투자 전략이라고 정의한다. 그것은 단지 순간에 도박을 하는 것일 뿐, 투자는 항상 시간이 지남에 따라 규율 있는 과정이라고 정의한다.

 

 

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투자와 도박의 또 다른 차이점은 손실을 제한할 수 있는 방법이 있다는 것이다. NFL 사무실 풀을 위해 일주일에 10달러를 투자했는데 이기지 못한다면, 당신은 자본을 모두 잃게 된다. 순수한 도박 활동에 베팅할 때는 손실 완화 전략이란 존재하지 않는다. 온라인 스포츠북에 새로운 혁신이 추가되어 게임플레이 전반에 걸쳐 변경할 수 있는 인플레이 개선, 결과가 나올 경우 베팅 금액의 일부를 회수할 수 있는 부분 현금아웃 옵션 등 게임에 베팅할 때 플레이어가 위험을 완화할 수 있다.

 

이와 대조적으로, 주식 투자자와 거래자는 위험 자본의 총손실을 방지할 수 있는 다양한 옵션을 가지고 있다. 주식 투자에 정지 손실을 설정하는 것은 과도한 위험을 피하는 간단한 방법이 존재한다. 주식이 구매 가격보다 10% 하락하면 귀하는 해당 주식을 다른 사람에게 판매할 수 있는 기회를 갖게 되며 여전히 위험 자본의 90%를 보유하게 되는 당연한 원리이다.

 

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두 활동의 또 다른 주요 차이점은 시간 개념에 있다. 도박은 시간이 제한된 이벤트인 반면, 회사에 대한 투자는 몇 년 동안 지속해야 한다. 도박의 경우 게임이나 경주 또는 핸드가 끝나면 베팅에서 이익을 얻을 수 있는 기회가 왔다가 사라진다. 당신은 자본을 얻거나 잃는 결과를 눈앞에서 확인할 수 있다.

반면에 주식 투자는 시간적으로 보람 있는 일이 될 수 있다는 사실에서 다르다. 배당금을 지불하는 회사의 주식을 구매하는 투자자는 실제로 위험에 처한 달러에 대한 보상이다. 회사는 귀하가 주식을 보유하고 있는 한 귀하의 위험 자본에 어떤 일이 발생하는지에 관계없이 귀하에게 돈을 지불한다. 현명한 투자자들은 배당금 수익이 장기적으로 주식으로 돈을 버는 데 핵심 요소라는 것을 알고 있다.

 

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주식 투자자와 플레이어 모두 과거를 되돌아보고 과거 성과와 현재 행동을 연구하여 승리할 가능성을 높다. 정보는 도박과 주식 투자의 세계에서 귀중한 자산이다. 하지만 정보의 가용성에는 차이가 있다.

주식 및 회사 정보는 누구나 쉽게 이용할 수 있다. 회사 수익, 재무 비율 및 관리 팀은 자본을 투자하기 전에 직접 또는 연구 분석가 보고서를 통해 조사하고 연구할 수 있다. 하루에 수백 건의 거래를 하는 주식 거래자는 그날의 활동을 활용하여 미래의 결정을 내릴 수 있다. 이와 대조적으로, 라스베이거스의 블랙잭 테이블에 앉아 있다면 그 특정 테이블에서 한 시간, 하루, 일주일 전에 무슨 일이 일어났는지 전혀 알 수 없다. 테이블이 뜨겁거나 차갑다는 말을 들을 수 있지만 그 정보는 수량화할 수 없듯 말이다.

 

 

 

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이길 수 없는 게임

 

도박을 하면 왜 항상 돈을 잃는 걸까? 도박은 플레이어에게 짜릿한 흥분을 선사하지만, 결과적으로는 돈을 잃게 만든다. 대부분의 플레이어는 돈을 딸 수 있다는 믿음에 빠져있지만 확률이 당신에게 유리한 경우는 거의 없다. 사실, 카지노는 거의 항상 승리하고, 결과적으로 플레이어는 거의 돈을 잃는다. 그 이유는 플레이어가 승리할 확률이 낮기 때문이다. 약간의 승리라도 거둘 수 있는 힘이 있다면 손실을 제한할 수 있다.

 

내가 투자를 하고 있는지 도박을 하고 있는지 어떻게 알 수 있을까? 투자와 도박에는 몇 가지 유사점이 있다. 두 경우 모두 손실 가능성이 있지만 긍정적인 수익을 기대하면서 일정 금액의 자본을 위험에 빠뜨리게 된다. 그러나 둘 사이에는 본질적인 차이가 있다. 투자는 손실만큼 이익도 가져올 수 있으며 일반적으로 단기 또는 장기적으로 이루어진다는 점이다. 투자하는 돈은 일반적으로 채권, 주식 또는 은행 계좌와 같은 자산의 소유권은 당신에게 있는 것이다.

투자와 도박에는 모두 손실 위험을 포함한 위험이 따르지만 둘 사이에는 한 가지 중요한 차이점이 존재한다. 돈을 투자하면 돈을 잃거나 수익을 얻을 가능성이 동일하다. 하지만 도박을 할 때 승산은 거의 항상 당신에게 불리하다는 점이다. 크게 승리하더라도 돈을 두 배로 늘리기 위해 모든 위험을 감수할 가능성이 높다. 카지노에서 지출할 수 있는 돈을 투자하면 일반적으로 주식이나 채권과 같은 자산에 대한 소유권 지분을 갖게 된다는 점을 명심해야 한다.

 

 

 

 

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